A AT&T negociou os seus ativos de mídia e os combinou com a Discovery para criar uma nova empresa avaliada em US$ 150 bilhões. O acordo verá a WarnerMedia, de propriedade da AT&T, combinar seus ativos de entretenimento, esportes e notícias com os negócios de entretenimento e esportes internacionais da Discovery. Desta maneira, as partes criarão uma empresa autônoma.
O acordo é estruturado como uma transação de “Reverse Morris Trust”, ou uma fusão com outra empresa que é estruturada para ser isenta de impostos. A AT&T receberá US$ 43 bilhões em uma combinação de dinheiro, títulos de dívida e a retenção de certas dívidas pela WarnerMedia. Os acionistas da AT&T receberão ações que representam 71% da nova empresa, enquanto os acionistas da Discovery serão donos dos 29% restantes do negócio.
De acordo com o Financial Times, a nova empresa poderia ser avaliada em US$ 150 bilhões, incluindo a dívida. Ela também sinaliza a entrada potencial de outro gigante do streaming, criando um concorrente para Amazon, Netflix e Disney. O presidente e diretor executivo da Discovery, David Zaslav, liderará o novo negócio, com executivos de ambas as empresas em postos de liderança.
“Este acordo une dois líderes de entretenimento com forças de conteúdo complementar e posiciona a nova empresa como uma das principais plataformas globais de streaming direto ao consumidor. Ele apoiará o crescimento fantástico e o lançamento internacional do HBO Max com a pegada global do Discovery e criará eficiências que podem ser reinvestidas na produção de mais conteúdo excelente para dar aos consumidores o que desejam”, disse o CEO da AT&T, John Stankey.
A empresa está projetando para 2023 receitas de US$52 bilhões e lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) de US$14 bilhões. Ela terá quase 200.000 horas de programação, oferecendo conteúdo para assinantes em todo o portfólio da AT&T e Discovery, incluindo os serviços de streaming HBO Max e Discovery+.
